russische Version
Закон «О реструктурисации»
Restrukturierungsgesetz
Закон «О реструктуризации»
Новые возможности регулирования финансового рынка
1. Мировой кризис на финансовом рынке негативно отразился на состоянии как крупных и мелких предприятий, фирм и компаний. В частности, банкротство Lehman Brothers и вывод из кризиса в глобальном финансовом секторе ясно дали понять, что ранее доступные инструменты в делах с участниками финансового рынка находятся в тяжелом положении. Находясь в глобальной сети, они представляют риск для рынка всей финансовой системы, поэтому существует необходимость выработки дополнительной схемы выхода из кризиса.
-Федеративная республика Германии, приняв Закон «О реструктуризации» в 2011 году, внесла весомый вклад в регулирование данного вопроса.
-Цель принятия Закона «О реструктуризации» - уменьшение риска банковского кризиса, возобновление платежеспособности финансовых институтов. Прежде всего, соответствующие этой системе банки не должны вынуждать государство обеспечивать им финансовую поддержку. В первую очередь они обязаны самостоятельно выходит из дисбаланса.
-С 2011 года в Германии действует для банков особый механизм функционирования на случай несостоятельности и неплатежеспособности.
-С 2011 года все кредитные организации Германии обязаны ежегодно платить депозит в фонды реструктуризации, чтобы в кризисных ситуациях можно было воспользоваться этими средствами для стабилизации положения банка.
-До принятия закона срок исковой давности составлял 5 лет. С 15.12.2010 Закон увеличивает срок исковой давности до 10 лет для привлечения к ответственности правления акционерных обществ.
-Чтобы государственные средства не стекали с неуместных платежей банков, которые поддерживаются государством, бонификации были ограниченны на 500.000 евро в год не только для управления, а также и для всего персонала.
-Новым Законом «О реструктуризации» была создана обширная система зашиты от кризиса, санации и реорганизации банков.
-Инновации закона реструктуризации:
1.Укрепление управления финансов (БаФин)
-В случае, когда собственного капитала достаточно для погашения собственных потребностей, но остается риск невыполнения выплат, то требуется представление докладов и большей информации.
-Регулирующие меры § 45 КВГ применяются не только тогда, когда у банка нет собственных средств, а уже в случае, когда банк не в состоянии устойчиво оплачивать ликвидные потребности. Это происходит в следующих случаях:
-при отчёте общий показатель снижен на больше чем 3%;
-ликвидный показатель снижен на больше чем 25% ( 1 альтернатива)
или
-если три отчёта подряд показывают пониженный обший показатель на более чем 3 %;
-ликвидный показатель понижен на больше чем 10% ( 2 альтернатива)
и
-если на основании отрицательного развития, минимальные требования не исполняются и ожидаются падения в последушие 12 месяцев ( 1 альтернатива) или 18 месяцев ( 2 альтернатива).
-Согласно § 45 пункт 1 КВГ управлению финансов (БаФин) разрешено направлять запросы обоснованного характера а адрес активно развивающихся фирм на протяжении 3 лет.
Так же этот запрос может быть направлен от имени немецкого Бундесбанка.
-Получаемые ответы на запросы должны включать в себя план остатков, счёт прибыли и потерь. Также запланировано развитие пруденциальных основных показателей и связанные с этим существенные ингредиенты бизнес-плана банка.
-Кроме этого БаФин имеет право сделать запрос отчётов зашиты от риска, концепты выхода из отдельных секторов фирмы или отчёты соответствующих мер для повышения основного капитала, собственных средств или ликвидности.
-БаФин уполномочен запросить концепт развития неисполнения обязательств. (§ 35 п. 2 н. 4КВГ)
-Меры, которые принимаются при недостатке собственных средств или при недостатке ликвидности:
-БаФин вправе запретить выплату переменной бонификации и ограничить конкретную часть годовых результатов (за исключением регулирования компенсации компонентов в коллективном договоре).
-БаФин также вправе потребовать предоставление образца договора реструктуризации. Как и за какое время, могут быть восстановлены собственные услуги или ликвидность института.
-БаФин может запретить осуществление платежей из собственных средств, учет прибыли или предоставление кредитов.
-Возможности назначения специального представителя
-Чтобы эффективнее обеспечить регулирование данного вопроса БаФин вправе использовать специального представителя в банке.
-Принимать меры по отношению к банку при нестабильности финансовой системы.
-БаФин может потребовать передачу части полномочий несостоятельного банка, чтобы определить значимые части для системы (§48-с КВГ)
-Такое постановление БаФин может только вынести только в случае, если банк находится в критическом финансовом состоянии и таким образом приносит опасность стабильности финансовой системе.
-Помимо того постановление гласит, что кризисная ситуация финансовой нестабильности банка может быть ликвидирована только с помощью осуществления передачи функций
-В случае неоказания мер по исправлению положения, результатом может оказаться неплатежеспособность и развал банка (§ 48 п. 1)
-Согласно Закона опасность фонда предполагается в случае, если наличный капитал покрывает меньше чем 90% основного капитала
-Опасность финансовой системы существует, если есть основания считать, что банк может негативно воздействовать на другие компании в финансовом секторе, на финансовом рынке или на других участников рынка
-BaFin выносит окончательное определение наличия угрозы существования и опасности системы только после консультации с Deutsche Bundesbank.
-Сущность перевода договоренности есть признаком того, что всё имущество финансового учреждения, в том числе его обязательства переходят юридическому лицу путем выделения в соответствии с § 123, пункт 3,126 Раздела 1, UmwG.
-Если показатель переданных объектов положителен, то постановление передачи должно обеспечить возврат кредитным учреждениям.
-По специальному условию из BaFin, передача договоренности должна включать условие, что, при частичной реституции, банку передаются имущественные ценности, обязательства или правовые отношения обратно.
-Реструктурированный фонд также может без каких-либо конкретных причин установить юридическое лицо как посредника банка
-Спин-офф на получаемое лицо будет основываться на передающее устройство и согласие приобретенным лицом на основе баланса за последние проверенные финансовые ведомости банка
-Организация передачи и спин-офф не приведут к прекращению действия коэффициентов задолженности, с конфликтующими договорными положениями.
-(§ 48 грамм пункт 7 Закона о банковской деятельности).
-Банк несет ответственность за деятельность и обязательства. Кредитор может ограничить количество суммы, если не будет спин-офф компаний. (§ 48, раздел 1 Закона о банковской деятельности)
-III. Реорганизация производства и реорганизационные процедуры (банки Закон о реорганизации)
-Закон «О реструктуризации» регулирует процесс реорганизации финансовых учреждений.
-Предлагаемый процесс реорганизации является добровольной реорганизацией банка, не нарушая при этом прав третьих лиц.
-Должны быть выполнены процедуры реорганизации, если сам банк считает, что реабилитационный процесс безнадёжен.
-Необходимым условием является – нахождение банка в базе риска. В отличие от реорганизации производства в процессе реорганизации могут вмешаться права кредиторов.
-В принципе, процесс реорганизации должен осуществляться только в течение того времени, на которое процесс восстановления выходит из строя.
-Банк также может немедленно инициировать реорганизацию процесса, если он сочтет процесс восстановления безнадежным.
-В рамках реорганизации производства кредитная организация руководит процессом реабилитации восстановления в BaFin
-При составлении плана восстановления и реабилитации должны быть предусмотрены предложения для соответствующих консультантов.
-После рассмотрения представленных документов, BaFin сразу направляет заявку в высший земельный суд Франкфурта нa осуществление процесса реабилитации. Реабилитация сопровождается заявлением от имени BaFin и приводит, как правило, к успеху реконструкции плана и целесообразности консультанта.
-Если план восстановления недостаточен, то OLG присваивает осуществление реорганизационных процедур и назначает советника для реабилитации.
-Верховный суд, по предложению BaFin может принять другие меры по исправлению положения. Например, вмешательство в управление, запрещение или ограничение изъятия и выплату дивидендов или произвести замену наблюдательного совета.
-В случае успешной реабилитации, апелляционный суд отменяет процесс восстановления. В случае неудачной реабилитации, происходит реорганизации финансового учреждения.
- Заявку на реорганизацию BaFin может подать только в случае банкротства банка.
-Наряду с заявлением должен быть подан также план реорганизации. Он состоит из описательной части, состава участников, последствий и формирующей части, которая определяет, как статус участников может быть изменён в случае вмешательства в права кредиторов и акционеров, в частности через возможности „Debt-to-Equity Swap“, обмен кредитной задолженности к собственному капиталу.
-Существует также возможность того, что банк отделит своё имущество полностью или частично и передаст на существующих или вновь образованных лиц в обмен на передачу акций.
-Если от имени BaFin подан иск во Франкфуртский высший земельный суд, то суд рассматривает план реорганизации и даёт разрешение на проведение судебного разбирательства и назначает консультанта реорганизации. В каждой группе рассматриваются плане, где кредиторы и акционеры образовывают две отдельные группы. После этого проходит голосование.
-Для обеих групп (кредиторов и акционеров) предоставляется возможность о замене соглашения.
-После подтверждением плана реорганизации OLG Франкфурт, план вступает в силу.
-Законом «О создании фонда реструктуризации кредитных организаций (реструктуризация фонда)» устанавливается фонд капитального строительства реструктуризации, в который должны регулярно быть оплачены банковые взносы. Величина фонда составляет 70 миллиардов евро.
-Другие изменения, изложенные в Законе, касаются вопросов стабильности фонда финансового рынка и способствуют содействию возвращения финансового фонда, стабилизации рынка, стабилизации акций, приобретенных общественностью. Кроме того, появляется возможность пополнения ранее установленных решений.
-Конечный результат принятого Закона:
-облегчение реструктуризации в условиях кризиса, реструктуризации и реорганизации банков.
-предоставление BaFin новых регулятивных мер по улучшению наличия капитала и ликвидности банков.
-установление проведения реорганизации кредитных организаций в два этапа. При этом метод реорганизации может быть инициирован всеми банками.
-ограничение средств компенсации для компании, финансового фонда, стабилизации рынка или реструктуризации.